Kristiania Magiske Tivolitheater

Historien handler om en fattig, poliorammet gutt som heter Luka (10), som bor i Kristiana på begynnelsen av 1900-tallet. En dag han prøver å komme seg unna pøbelungene i gata, kalt Vikapakket, som tvinger ham til å stjele, havner han inne på et gammelt teater. Der blir han kjent med barna som jobber der, og blir svært fascinert av både det som foregår på scenen og av samholdet blant alle de som bor- og jobber der. Drømmen blir å få være med på scenen og trylle.

Men i kulissene truer teaterets eier, den fine fruen Erle Butenschøn. Når hun innser at hun er i ferd med å gå tom for penger, og samtidig får vite at teateret ligger etter med betalingen, gir hun teateret et ultimatum: Betal innen 24.desember, ellers blir dere kastet ut.

Klarer Luka og vennene på teateret å redde teaterets fremtid, eller vil Erle Butenschøn lykkes med å ødelegge for dem så hun kan kaste dem ut og selge teateret?